发布日期：2017-04-26
近日，美国医疗健康行业数据分析公司 Rock Health和知名数字医疗创业加速器StartUp Health都纷纷公布了2017年第一季度的数字医疗行业发展报告。创鉴汇为您编译、整理了两份报告的精彩内容，让您对2017年数字医疗行业的发展势头有更全面的了解。
（图片来源：HIT Consultant）
注：根据StartUp Health的定义，数字医疗指的是结合数据分析、传感技术、移动技术、互联网技术、3D打印、基因组学、个性化医疗等提供医疗健康及护理服务的公司。
一、投资交易：124起交易，金额超25亿美元
（2010年至2017年Q1数字医疗行业交易年同比统计，图片来源：StartUp Health）
1. 根据StartUp Health的统计，第一季度数字医疗行业共有124起交易，总额超过25亿美元。虽然这一交易量低于前几年，但交易总额却是2010年以来金额最大的一个季度。当然，这也主要归功于癌症检测初创公司Grail于3月1日完成的9.14亿美元B轮融资。
2. 虽然交易数量减少了，但这一季度金额达5亿至9亿美元的交易却越来越多。可见，虽然风投机构对数字医疗公司的投资次数变少了，但投资的力度却在不断增大。
（2010年至2017年Q1数字医疗行业种子轮至F+轮融资阶段统计，图片来源：StartUp Health）
3. 从融资阶段来看，数字医疗行业的种子轮融资交易量占比自2015年来不断下降，而与此同时，A轮融资交易的数量在不断增加。
4. 按照类别划分，根据StartUp Health的统计，数字医疗行业最受资本欢迎的十大领域分别是：人口健康、患者体验、医学研究、医疗器械、大数据分析、电子病历、医疗服务工作流程、 电子商务、个体化健康/自我量化，以及养生保健。具体数据如下：
（数据来源：StartUp Health，制图：创鉴汇）
值得一提的是，很多公司开始采用人口健康平台，对患者群体进行分组与分诊，并以此为基础构建更先进的医疗解决方案。今年第一季度，该领域已有25笔交易发生，而融资金额也几乎是其他领域的两倍。
此外，根据Rock Health的报告，远程医疗（telemedicine）也成为近两年的数字医疗发展趋势。2015年，美国仅24个州将远程医疗纳入了医保体系，而2017年，目前全美50个州均开始允许远程医疗获得一定额度的报销。这一趋势在未来或将随着监管及政策的开放获得更多发展。
5. 按照交易金额，2017年Q1十大交易排行如下：
NO.1 Grail 公司完成B轮融资9.14亿美元
公司名片：Grail致力于利用高通量测序、大规模临床研究及先进的计算科学和数据科学研发早期癌症筛查产品。
投资方：Arch Venture Partners、Johnson & Johnson Innovation、Bristol-Myers Squibb、Celgene、McKesson Ventures、腾讯和Varian医疗系统等。
参考文章：快讯 | 致力癌症早筛，GRAIL公司B轮首期获9亿美元
NO.2 Alignment Healthcare获1.15亿美元股权融资
公司名片：Alignment Healthcare是一家人口健康管理公司，为合作伙伴和患者提供定制护理和服务，包括临床协调，风险管理等。
投资方：私募股权公司Warburg Pincus。
NO.3 PatientsLikeMe获1亿美元投资
公司名片：PatientsLikeMe致力于打造一个病患社交平台，通过分享患者的健康数据，为世界各地的研究机构和患者提供相似病例及相关治疗的搜索服务。
投资方：碳云智能
NO.4 Nuna Health获9000万美元投资
公司名片：Nuna Health致力于打造一个医疗数据平台，为全美50个州及哥伦比亚特区的保险雇主、医疗补助服务中心（CMS）以及保险公司提供数据分析报告。
投资方：Kleiner Perkins Caufield & Byers和John Doerr等。
NO.5 PointClickCare获8500万美元投资
公司名片：PointClickCare是一家SaaS（软件即服务）公司，致力于为高级护理公司提供结合云计算和数据管理技术的软件解决方案。
投资方：Dragoneer Investment Group和JMI Equity等。
参考文章：新锐 | 5亿多融资锁定养老市场 健康管理软件公司PointClickCare欲上市
No.6 Freenome完成6500万美元A轮融资
公司名片：Freenome致力于打造一个液体活检诊断平台，可用无细胞DNA测序进行癌症筛查。
投资方：Andreessen Horowitz、Data Collective (DCVC)、Founders Fund、Polaris Partners、Innovation Endeavors、Asset Management Ventures、 Charles River Ventures、Spectrum 28以及谷歌风投等。
参考文章：新锐 | Freenome获6500万美元A轮融资，推动癌症预防新时代
No.7 Practo完成5500万美元D轮融资
公司名片：Practo是印度市场上成立时间最久的在线医生预约平台，其主要产品是一款面向医生和医院的管理工具，帮助医生实现无纸化办公，提升管理效率，实现医院日程安排、医药库存、医药账单和其它服务的数字化管理。
投资方：腾讯、Ru-Net、RSI Fund 、Thrive Capital、Sequoia、 Matrix、 Capital G、Altimeter Capital以及Sofina 等
参考文章：独角兽 | 5500万美元布局全球市场 腾讯领投移动医疗平台Practo
No.8 Livongo获得5250万美元投资
公司名片：Livongo是一家糖尿病管理公司，主要为患者提供数字化的方式进行糖尿病管理，包括血糖检测与专业指导服务。
投资方：General Catalyst、Kinnevik、新加坡基金EDBI、微软风投等。
参考文章：新锐 | 数字化糖尿病管理公司Livongo获得5250万美元融资
NO.9 Cnoga Medical获得5000万美元投资
公司名片：Cnoga是一家创新型无创医疗设备研发公司，其产品主要是一款无创多参数检测仪（MTX）和无创组合血糖仪（COG）。
投资方：京东方公司（BOE Technology Group）
No.10 Synthego 完成4100万美元B轮融资
公司名片：Synthego是一家美国基因工程解决方案提供商，其合成RNA系列产品可以提高基因编辑实验效率，降低试验成本。
投资方：8VC、 AME Cloud Ventures、Elements Capital、OS Fund、Alexandria Equities、真格基金、Jennifer DouDNA、Founders Fund、Menlo Ventures、WI Harper Group以及SciFi VC等。
参考文章：独角兽 | B轮融资破两亿！SpaceX工程师开创基因新锐Synthego起飞
值得一提的是，在这10家公司中，很多公司的业务都不是直接针对个人消费者的，而是以企业、雇主或医院服务为主营业务。诸如Alignment Healthcare，主要的客户是医院及保险公司； Nuna Health的大数据分析报告主要提供给政府机构和保险公司；PointClickCare则致力于为高级护理公司和老年人护理服务供应商提供服务。可见，数字医疗行业的消费群体不仅仅局限于个人消费者，而机构组织也更多地成为了这一行业的主要市场驱动力。
二、并购交易：20起行业并购，2家公司值得关注
2017年第一季度，Rock Health统计了数字医疗行业的20起并购交易。其中两起并购交易值得关注：
（1）1月5日，Castlight Health以1.35亿美元的价格收购了员工健康平台公司Jiff。Castlight Health成立于2008年，致力于为消费者提供个性化和高透明度比价平台。Jiff则成立于2016年，主要为员工选择不同供应商的健康计划提供了一个平台，同时该平台可以通过可穿戴设备收集员工健康数据，为用户提出个性化的健康管理方案。Jiff此前获得了来自Venrock、Aberdare Ventures、GE Ventures、Aeris Capital以及Rosemark Capital Group的6800万美元投资。
（2）1月25日，McKesson以11亿美元的价格收购了CoverMyMeds。此外，McKesson还将根据后者在2019财年的财务表现追加2.75亿美元。这样一来，这起总额约14亿美元的交易或将成为有史以来数字医疗行业的第四大并购。CoverMyMeds成立于2008年，是一家医疗保健技术公司，主要为美国客户提供电子预授权（ePA）解决方案。
三、上市公司：总体表现强劲
今年年初以来，绝大多数公司在本季度取得了正收益。其中，数字医疗公司中股票升幅最大的是Teladoc，而可穿戴设备公司Fitbit和NantHealth的股票价格都有所下跌。
(2017年Q1数字医疗上市公司股票表现，图片来源：Rock Health）
四、风投资本：6支新基金助力数字医疗发展
根据Rock Health的统计，2017年第一季度，很多与医疗健康相关的基金纷纷成立。其中，有6支管理资本超过10亿美元的基金成立了针对数字医疗行业的新基金。
（1）来自加州Palo Alto 的Venrock为其第八支基金融资4.5亿美元。该基金将专注科技和医疗领域的投资。目前Venrock投资过的公司有：10X Genomics、RefleXion Medical、Lyra Health、Audentes Therapeutics等。
（2）纽约市的Lux Capital为其第五支基金募资4亿美元。Lux Capital重点投资新兴科技公司，当前在数字医疗行业投资的公司有Aptible、 Kyruus和Zipdrug等。
（3）西雅图的Biomatics Capital推出了一支1.5亿美元的新基金，以投资基因组学和以数据为驱动的医疗公司。
（4） 谷歌风投的前任CEO Bill Maris推出一支新的基金Section 32，该基金共1亿美元，重点投资医疗健康公司。
（5）密歇根州的非营利机构Spectrum Health推出一支1亿美元的新基金，以投资改善病患健康和降低医疗成本的技术、产品和服务。
（6）加州旧金山新成立的风投公司Refactor Capital为其第一支基金募集了5000万美元，该笔基金主要投资医疗健康行业的创新公司。
最后，借用StartUp Health总裁Unity Stoakes先生的一句话，“人工智能、虚拟现实、移动互联网、基因组学及分析技术正在改变医疗健康行业。在未来，这些技术将带来我们前所未有的创新浪潮。”
参考文献：
[1] Q1 2017: Business as usual for digital health
[2] Q1 provides a strong start for 2017 digital health funding, Rock Health and StartUp Health agree
[3] Digital Health Funding Rankings Q1 2017
来源：创鉴汇
